Empresa offshore no Panamá: proteja seu patrimônio familiar
Para family offices latino-americanos e estruturação transfronteiriça
A Sociedad Anónima (SA) do Panamá é o veículo de referência para famílias latino-americanas que estruturam patrimônio entre fronteiras. Regida pela Lei 32 de 1927 —uma das primeiras leis societárias modernas do mundo— e operando em dólares norte-americanos desde 1904, a SA do Panamá oferece familiaridade com o direito civil, tributação territorial e quase um século de precedente comercial.
Prazo
5–7 dias úteis
Taxa de constituição
$1,800
Renovação anual
$1,500
Sistema jurídico
Direito civil (romano-espanhol)
Por que o Panamá é a opção padrão para proteger o patrimônio latino-americano
Jurisdição de direito civil
O direito panamenho baseia-se na tradição civil romano-espanhola —a mesma família jurídica do direito mexicano, colombiano, argentino e da maior parte da Europa continental—. Conceitos, vocabulário e prática notarial são familiares aos consultores locais em toda a América Latina.
Moeda em dólares norte-americanos
O Panamá adotou o USD em 1904. Para famílias com investimentos denominados em USD, o Panamá elimina completamente o atrito cambial. Sem risco cambial, sem custos de conversão, sem controles de capital entre a empresa e suas relações financeiras.
Tributação territorial
Apenas a renda gerada dentro do território panamenho é tributada. Renda de fonte estrangeira, ganhos de capital sobre ativos no exterior e dividendos de subsidiárias estrangeiras não estão sujeitos a imposto panamenho no nível da entidade.
Conformidade internacional plena
O GAFI removeu o Panamá da lista cinza em outubro de 2023. O CRS, o FATCA, o registro de beneficiários finais RUBF (Lei 129 de 2020) e os requisitos de substância econômica estão totalmente implementados.
Quem usa uma SA do Panamá?
Famílias mexicanas com ativos em vários países
Empresas operacionais no México + carteiras de investimento nos EUA + imóveis em outros lugares. Uma SA do Panamá detém os ativos não mexicanos sob uma estrutura de direito civil familiar com a estabilidade do USD.
Famílias colombianas
O regime de imposto sobre o patrimônio da Colômbia tributa ativos em âmbito mundial. Uma SA do Panamá é um veículo reconhecido e amplamente utilizado por famílias colombianas de grandes patrimônios para holdings internacionais, com plena compatibilidade de tratados e alinhamento ao direito civil.
Famílias argentinas
Os controles de capital e a volatilidade cambial da Argentina tornam as holdings offshore denominadas em USD essenciais. Uma SA do Panamá oferece continuidade operacional em USD fora do sistema do peso.
Famílias com empresas operacionais na América Central
Proprietários de empresas operacionais na Guatemala, Costa Rica, El Salvador, Honduras e Nicarágua frequentemente usam uma SA do Panamá como holding principal para operações regionais.
Características estruturais da SA do Panamá
Classes de ações flexíveis
Diferentes classes com direitos de voto e econômicos personalizados. Sem exigência de capital mínimo. As ações podem ser ordinárias, preferenciais ou personalizadas para qualquer necessidade de governança familiar.
Três diretores
Uma SA do Panamá exige no mínimo três diretores. Eles podem ser diretores nomeados. Não há exigência de residência para os diretores: podem ser de qualquer nacionalidade e residir em qualquer lugar.
Ações imobilizadas
As ações ao portador foram substituídas por ações imobilizadas sob custódia em 2015, em conformidade com os padrões internacionais de transparência. A titularidade é registrada junto ao agente registrado.
Quase um século de precedente
A Lei 32 de 1927 —uma das primeiras leis societárias offshore modernas do mundo—. Quase 100 anos de aprimoramento, interpretação judicial e aceitação internacional.
Panamá pós-2020: uma jurisdição totalmente em conformidade
Após as revelações dos Panama Papers em 2016, o Panamá realizou um dos ciclos de reforma mais abrangentes de qualquer jurisdição offshore. As ações ao portador foram imobilizadas, o CRS e o FATCA foram implementados, e a supervisão dos agentes registrados foi significativamente reforçada.
A Lei 129 de 2020 criou o RUBF (Registro Único de Beneficiarios Finales) —um registro centralizado de beneficiários finais acessível às autoridades panamenhas e às autoridades fiscais estrangeiras sob acordos de troca de informações—. Todas as pessoas jurídicas devem reportar seus beneficiários finais dentro dos prazos estabelecidos.
Em outubro de 2023, o GAFI removeu oficialmente o Panamá de sua lista cinza, reconhecendo a conclusão da agenda de reformas. O Panamá em 2026 é uma jurisdição totalmente em conformidade e internacionalmente aceita, materialmente diferente de sua reputação anterior a 2016.
Para as famílias latino-americanas, isso significa que uma SA do Panamá é aceita por bancos internacionais, contrapartes e autoridades fiscais sem o atrito que historicamente acompanhava as estruturas panamenhas.
Documentos e requisitos de KYC
Para cada diretor, acionista e beneficiário final:
- Passaporte certificado (com firma reconhecida ou apostilado)
- Comprovante de endereço residencial com no máximo 3 meses
- Questionário de KYC/AML em inglês ou espanhol
- Declaração de origem dos recursos e origem do patrimônio
- Referência bancária ou referência profissional
Entidades corporativas: Pacto Social/contrato social, certidão de regularidade (good standing), registro de diretores e KYC sobre todos os beneficiários finais (UBO).
Como funciona sua constituição no Panamá
Escolha o Panamá. Realizamos uma verificação de nome junto ao Registro Público.
Conclua o KYC on-line. Análise de compliance em 24–48 horas.
O pagamento é autorizado, mas não capturado até que o KYC seja aprovado.
Redação do Pacto Social por nossos advogados panamenhos.
Registro junto ao Registro Público. 3–5 dias.
Os documentos são entregues em seu painel seguro. As vias originais são enviadas por courier para todo o mundo.
Apresentações a bancos panamenhos e internacionais.
Administração contínua: renovações anuais, atualizações do registro de beneficiários finais, Agente Residente.
Panamá frente a outras jurisdições
Panamá frente a Bahamas
O Panamá é de direito civil; Bahamas é de common law (direito anglo-saxão) com ferramentas de direito civil (usufruto, cisão). Escolha o Panamá pela familiaridade com o direito civil e pelo atendimento em espanhol. Escolha Bahamas pela segurança jurídica do common law com mecanismos de usufruto.
Conheça a constituição em BahamasPanamá frente a BVI
A BVI é o veículo societário de referência: common law (direito anglo-saxão), reconhecida mundialmente. O Panamá é o polo latino-americano de direito civil. Para uma holding operacional sem complexidade sucessória, a BVI é mais simples. Para famílias latino-americanas que desejam familiaridade jurídica, o Panamá se destaca.
Conheça a constituição na BVIPanamá frente a Nevis
Nevis é uma IBC de common law (direito anglo-saxão) com bom custo-benefício para operadores internacionais e proteção de ativos. Um caso de uso diferente do da SA de direito civil do Panamá para estruturas de holding latino-americanas.
Conheça a constituição em NevisConformidade internacional: CRS, FATCA, RUBF
Uma SA do Panamá está em total conformidade com o Common Reporting Standard (CRS), o FATCA, o registro de beneficiários finais RUBF (Lei 129 de 2020) e os requisitos de substância econômica quando aplicável.
As contas financeiras mantidas por uma SA do Panamá são reportadas pela instituição financeira à Dirección General de Ingresos (DGI), que troca informações automaticamente com a autoridade fiscal do país de residência de cada beneficiário final sob o CRS.
Todas as SA do Panamá devem reportar seus beneficiários finais ao seu Agente Residente, que mantém os dados no sistema RUBF. As informações são acessíveis às autoridades panamenhas e às autoridades fiscais estrangeiras sob acordos bilaterais ou multilaterais de troca de informações.
O GAFI removeu o Panamá da lista cinza em outubro de 2023. O Panamá não consta nas listas negras da OCDE nem do GAFI. As obrigações fiscais no país de origem permanecem em vigor; recomendamos fortemente contar com um consultor fiscal local em seu país de residência antes de constituir.
Manutenção anual
- Taxa anual de franquia governamental
- Agente Residente (advogado licenciado no Panamá, exigido por lei)
- Sede registrada no Panamá
- Atualizações do registro de beneficiários finais (em até 15 dias após alterações)
- Declaração de substância econômica (se aplicável)
Nosso serviço gerenciado de renovação por $1,500/ano cobre tudo o que foi mencionado. Você recebe lembretes com 60 dias de antecedência, fazemos as apresentações em seu nome e sua empresa permanece regular automaticamente.
Perguntas frequentes sobre a constituição no Panamá
Por que as famílias latino-americanas preferem o Panamá em vez da BVI ou Cayman?
O Panamá é uma jurisdição de direito civil, a mesma família jurídica do direito mexicano, colombiano, argentino, espanhol e da maior parte da Europa continental: conceitos e vocabulário são familiares aos consultores locais. O dólar norte-americano é a moeda funcional do Panamá desde 1904, eliminando o atrito cambial para carteiras denominadas em USD.
O Panamá ainda é considerado confiável após os Panama Papers de 2016 e a lista cinza do GAFI?
Sim. O Panamá concluiu um amplo ciclo de reformas entre 2016 e 2023: imobilização das ações ao portador, implementação do CRS, FATCA, o registro de beneficiários finais RUBF sob a Lei 129 de 2020, substância econômica e supervisão reforçada. O GAFI removeu o Panamá da lista cinza em outubro de 2023.
Minha titularidade final será pública?
Não. A titularidade final é reportada ao agente registrado e ao RUBF (Registro Único de Beneficiarios Finales). Ela é acessível às autoridades panamenhas e às autoridades fiscais estrangeiras sob acordos de troca de informações, mas não é de consulta pública.
Quanto tempo a estrutura leva para ficar totalmente operacional?
Constituição: 5–7 dias. Abertura de relações financeiras: normalmente 4–8 semanas no Panamá, 6–12 semanas para os principais bancos privados internacionais. A maioria dos clientes fica totalmente operacional em 8–12 semanas a partir do envio do KYC.
Posso trabalhar em espanhol com a Incorcorp?
Sim. Nossa equipe trabalha de forma nativa em espanhol, inglês e português. Toda a documentação pode ser fornecida em espanhol; coordenamos diretamente com seu consultor local no idioma dele.
O que acontece se eu não precisar mais da empresa?
Uma SA do Panamá pode ser liquidada voluntariamente (recomendado para entidades com ativos) ou baixada (baixo custo, simples). Cuidamos da dissolução de ponta a ponta.