Empresa offshore en Panamá: protege tu patrimonio familiar
Para family offices latinoamericanos y estructuración transfronteriza
La Sociedad Anónima (SA) de Panamá es el vehículo de referencia para las familias latinoamericanas que estructuran su patrimonio a través de las fronteras. Regida por la Ley 32 de 1927 —una de las primeras leyes corporativas modernas del mundo— y operando en dólares estadounidenses desde 1904, la SA de Panamá ofrece familiaridad con el derecho civil, tributación territorial y casi un siglo de precedente comercial.
Plazo
5–7 días hábiles
Tarifa de constitución
$1,800
Renovación anual
$1,500
Sistema jurídico
Derecho civil (romano-español)
Por qué Panamá es la opción predeterminada para proteger el patrimonio latinoamericano
Jurisdicción de derecho civil
El derecho panameño se basa en la tradición civil romano-española —la misma familia jurídica que el derecho mexicano, colombiano, argentino y de la mayor parte de Europa continental—. Los conceptos, el vocabulario y la práctica notarial resultan familiares para los asesores locales en toda América Latina.
Moneda en dólares estadounidenses
Panamá adoptó el USD en 1904. Para las familias con inversiones denominadas en USD, Panamá elimina por completo la fricción cambiaria. Sin riesgo de tipo de cambio, sin costos de conversión, sin controles de capital entre la sociedad y sus relaciones financieras.
Tributación territorial
Solo se gravan los ingresos generados dentro del territorio panameño. Los ingresos de fuente extranjera, las ganancias de capital sobre activos en el exterior y los dividendos de subsidiarias extranjeras no están sujetos a impuestos panameños a nivel de la entidad.
Pleno cumplimiento internacional
El GAFI retiró a Panamá de la lista gris en octubre de 2023. El CRS, FATCA, el registro de beneficiarios finales RUBF (Ley 129 de 2020) y los requisitos de sustancia económica están plenamente implementados.
¿Quién utiliza una SA de Panamá?
Familias mexicanas con activos en varios países
Empresas operativas en México + carteras de inversión en EE. UU. + bienes inmuebles en otros lugares. Una SA de Panamá mantiene los activos no mexicanos bajo un marco de derecho civil familiar con la estabilidad del USD.
Familias colombianas
El régimen de impuesto al patrimonio de Colombia grava los activos a nivel mundial. Una SA de Panamá es un vehículo reconocido y ampliamente utilizado por familias colombianas de grandes patrimonios para tenencias internacionales, con plena compatibilidad de tratados y alineación con el derecho civil.
Familias argentinas
Los controles de capital y la volatilidad cambiaria de Argentina hacen que las tenencias offshore denominadas en USD sean fundamentales. Una SA de Panamá ofrece continuidad operativa en USD fuera del sistema del peso.
Familias con empresas operativas en Centroamérica
Los propietarios de empresas operativas en Guatemala, Costa Rica, El Salvador, Honduras y Nicaragua utilizan con frecuencia una SA de Panamá como la sociedad tenedora principal para sus operaciones regionales.
Características estructurales de la SA de Panamá
Clases de acciones flexibles
Distintas clases con derechos de voto y económicos personalizados. Sin requisito de capital mínimo. Las acciones pueden ser comunes, preferentes o personalizadas para cualquier necesidad de gobernanza familiar.
Tres directores
Una SA de Panamá requiere un mínimo de tres directores. Pueden ser directores nominales. No hay requisito de residencia para los directores: pueden ser de cualquier nacionalidad y residir en cualquier lugar.
Acciones inmovilizadas
Las acciones al portador fueron reemplazadas por acciones inmovilizadas en custodia en 2015, en línea con los estándares internacionales de transparencia. La titularidad queda registrada ante el agente registrado.
Casi un siglo de precedente
La Ley 32 de 1927 —una de las primeras leyes corporativas offshore modernas del mundo—. Casi 100 años de perfeccionamiento, interpretación judicial y aceptación internacional.
Panamá después de 2020: una jurisdicción plenamente conforme
Tras las revelaciones de los Panama Papers en 2016, Panamá emprendió uno de los ciclos de reforma más completos de cualquier jurisdicción offshore. Se inmovilizaron las acciones al portador, se implementaron el CRS y FATCA, y se reforzó significativamente la supervisión de los agentes registrados.
La Ley 129 de 2020 creó el RUBF (Registro Único de Beneficiarios Finales) —un registro centralizado de beneficiarios finales accesible para las autoridades panameñas y para las autoridades fiscales extranjeras en virtud de acuerdos de intercambio de información—. Todas las personas jurídicas deben reportar a sus beneficiarios finales dentro de los plazos establecidos.
En octubre de 2023, el GAFI retiró oficialmente a Panamá de su lista gris, reconociendo la culminación de la agenda de reformas. Panamá en 2026 es una jurisdicción plenamente conforme y aceptada internacionalmente, materialmente distinta de su reputación previa a 2016.
Para las familias latinoamericanas, esto significa que una SA de Panamá es aceptada por bancos internacionales, contrapartes y autoridades fiscales sin la fricción que históricamente acompañaba a las estructuras panameñas.
Documentos y requisitos de KYC
Para cada director, accionista y beneficiario final:
- Pasaporte certificado (notariado o apostillado)
- Comprobante de domicilio residencial con una antigüedad máxima de 3 meses
- Cuestionario de KYC/AML en inglés o español
- Declaración de origen de los fondos y origen del patrimonio
- Referencia bancaria o referencia profesional
Entidades corporativas: Pacto Social/escritura constitutiva, certificado de vigencia (buena reputación), registro de directores y KYC sobre todos los beneficiarios finales (UBO).
Cómo funciona tu constitución en Panamá
Elige Panamá. Realizamos una verificación de nombre ante el Registro Público.
Completa el KYC en línea. Revisión de cumplimiento en 24–48 horas.
El pago se autoriza pero no se cobra hasta que el KYC sea aprobado.
Redacción del Pacto Social por parte de nuestros abogados panameños.
Inscripción ante el Registro Público. 3–5 días.
Los documentos se entregan en tu panel seguro. Los originales se envían por mensajería a todo el mundo.
Presentaciones ante bancos panameños e internacionales.
Administración continua: renovaciones anuales, actualizaciones del registro de beneficiarios finales, Agente Residente.
Panamá frente a otras jurisdicciones
Panamá frente a Bahamas
Panamá es de derecho civil; Bahamas es de common law (derecho anglosajón) con herramientas de derecho civil (usufructo, escisión). Elige Panamá por la familiaridad con el derecho civil y el servicio en español. Elige Bahamas por la certeza del common law con mecanismos de usufructo.
Explora la constitución en BahamasPanamá frente a BVI
BVI es el vehículo corporativo de referencia: common law (derecho anglosajón), reconocido a nivel mundial. Panamá es el centro latinoamericano de derecho civil. Para una tenedora operativa sin complejidad sucesoria, BVI es más sencillo. Para familias latinoamericanas que desean familiaridad jurídica, Panamá se impone.
Explora la constitución en BVIPanamá frente a Nevis
Nevis es una IBC de common law (derecho anglosajón) rentable para operadores internacionales y protección de activos. Un caso de uso distinto al de la SA de derecho civil de Panamá para estructuras de tenencia latinoamericanas.
Explora la constitución en NevisCumplimiento internacional: CRS, FATCA, RUBF
Una SA de Panamá cumple plenamente con el Estándar Común de Reporte (CRS), FATCA, el registro de beneficiarios finales RUBF (Ley 129 de 2020) y los requisitos de sustancia económica cuando corresponda.
Las cuentas financieras mantenidas por una SA de Panamá son reportadas por la institución financiera a la Dirección General de Ingresos (DGI), que intercambia información automáticamente con la autoridad fiscal del país de residencia de cada beneficiario final bajo el CRS.
Todas las SA de Panamá deben reportar a sus beneficiarios finales a su Agente Residente, quien mantiene los datos en el sistema RUBF. La información es accesible para las autoridades panameñas y para las autoridades fiscales extranjeras en virtud de acuerdos bilaterales o multilaterales de intercambio de información.
El GAFI retiró a Panamá de la lista gris en octubre de 2023. Panamá no figura en las listas negras de la OCDE ni del GAFI. Las obligaciones fiscales en el país de origen siguen vigentes; recomendamos encarecidamente contar con un asesor fiscal local en tu país de residencia antes de constituir.
Mantenimiento anual
- Tasa anual de franquicia gubernamental
- Agente Residente (abogado licenciado en Panamá, requerido por ley)
- Domicilio registrado en Panamá
- Actualizaciones del registro de beneficiarios finales (dentro de los 15 días posteriores a cualquier cambio)
- Declaración de sustancia económica (si corresponde)
Nuestro servicio gestionado de renovación por $1,500/año cubre todo lo anterior. Recibes recordatorios con 60 días de anticipación, presentamos las gestiones en tu nombre y tu sociedad se mantiene en regla automáticamente.
Preguntas frecuentes sobre la constitución en Panamá
¿Por qué las familias latinoamericanas prefieren Panamá frente a BVI o Cayman?
Panamá es una jurisdicción de derecho civil, la misma familia jurídica que el derecho mexicano, colombiano, argentino, español y de la mayor parte de Europa continental: los conceptos y el vocabulario resultan familiares para los asesores locales. El dólar estadounidense ha sido la moneda funcional de Panamá desde 1904, eliminando la fricción cambiaria para las carteras denominadas en USD.
¿Sigue considerándose creíble Panamá tras los Panama Papers de 2016 y la lista gris del GAFI?
Sí. Panamá completó un extenso ciclo de reformas entre 2016 y 2023: inmovilización de las acciones al portador, implementación del CRS, FATCA, el registro de beneficiarios finales RUBF bajo la Ley 129 de 2020, sustancia económica y supervisión reforzada. El GAFI retiró a Panamá de la lista gris en octubre de 2023.
¿Será pública mi titularidad real?
No. La titularidad real se reporta al agente registrado y al RUBF (Registro Único de Beneficiarios Finales). Es accesible para las autoridades panameñas y las autoridades fiscales extranjeras en virtud de acuerdos de intercambio de información, pero no es de consulta pública.
¿Cuánto tarda la estructura en estar plenamente operativa?
Constitución: 5–7 días. Apertura de relaciones financieras: por lo general 4–8 semanas en Panamá, 6–12 semanas para los principales bancos privados internacionales. La mayoría de los clientes están plenamente operativos en un plazo de 8–12 semanas desde la presentación del KYC.
¿Puedo trabajar en español con Incorcorp?
Sí. Nuestro equipo trabaja de forma nativa en español, inglés y portugués. Toda la documentación puede entregarse en español; coordinamos directamente con tu asesor local en su idioma.
¿Qué ocurre si ya no necesito la sociedad?
Una SA de Panamá puede liquidarse voluntariamente (recomendado para entidades con activos) o disolverse por baja (bajo costo, sencillo). Gestionamos la disolución de principio a fin.